昨年コロナで部屋に居る時間が増えました。
時間もできたこととお金の消費も減ったので401Kを含め投資についてちゃんと考えてみようと思った一年でもありました。
新卒の時、何もわからず入っていた401Kのプログラムを2019年頃から見返し始め
去年からローテーションやリバランスして見たところ、運用成績も少し改善してきましたので、整理を少ししたいと思います。
１．運用成績
2021/3現在で約26%ほどのプラス実績になります。
特に昨年はコロナ時に一時落ち込んだものの最終的には株式市場に追い風が多くうまくトレンドに乗ることができたように思いました。
会社で同じくSBIベネフィットシステムズの401K運用している同僚やTwitterの中を見ていると+100%近い猛者の方々も居るので比べだすとキリがありませんが、一応プラスになっているのを見ると複利のちからを感じます。
２．意識したこと
意識したことはトレンド（その時々で調子の良いセクターや銘柄）を考えるようにしていました。
401KやiDecoでは投資できる銘柄がかなり制限されている一方で、ある程度の範囲ではありますが銘柄の分類がしっかりあります。
Youtuberの高橋ダンさんなども言われていますが、ポートフォリオを多様化するために、株式、国際、コモディティなど分類分けして大まかな比率を決めるのが良いとしています。
使用しているのがSBIベネフィットシステムズのためそちらを例にまとめます。
の３つに大きく分類分けしています。
SBIベネフィットシステムズの中で選択できる銘柄で、投資対象の銘柄をおおよそ10〜20程度にしぼりそちらをYahooファイナンスでPF作成しおきます。
2020年含めここ最近は株式市場が強いトレンドが多く、特に米国株式市場は右肩上がりを続けているので、まだ定年まで時間があることを考えて債権は選択肢から外して今は考えています。
投資対象としては指数と連動しやすいもの、例えば日経平均、TOPIX、小型日本株、米国ナスダック、ダウなどから一つずつ程度選定しておくと、変にどちらにしようと悩む必要がなくなる気がします。
また、投資信託内で分散されてしまっているようなものはパフォーマンスの変動理由がつかみにくいので対象から外しています。
そのため今の所大きく３分野を見ておりそれぞれ下記のような印象です。
- 株式（日本株、米国株、株式ファンド系）
基本的にリターンが高め。
特にファンド系は流行の株式を組み込んだりするので良い印象。
グローバル化に伴い、地域別の株式市場連動性が上がってしまってはいるものの、日本、米国、新興国（中国）の動きを意識しながらトレンドの強い地域に資金を回せるとベスト。
- REIT（国内、国外）
好景気時にとても強い印象。
2019年のパフォーマンスはとても高くタイミングよく投資できると株式のリターンが上がらない時などはとても良い投資対象。
ただし、コロナ時に最も落ち込んだ分野のように思うので、利確も意識したい分野
- コモディティ（金）
コロナ時に最も強いリターンであった印象。
マネーサプライとの兼ね合いでリターンが良い場面が来るので、タイミングよく入りタイミングよく抜けるようにすると良い。
平時のリターンは低めですが、株式やREITとの連動性低いので投資対象として持っておきたい。
３．資金フロー
毎月積み立てることになるのですが、
- 米国株式（株式ファンド）
- トレンドの強い銘柄
を選択肢としています。
米国株式に入れる理由は最も安定してリターンが高いため、仮に放っておいても良いかなというためです。
もう一つの選択肢にトレンドが強い銘柄があればそちらに資金を入れるようにします。トレンドは数ヶ月〜半年ぐらいで良さそうな分野を選ぶようにしています。
１と２のバランスは一ヶ月に一回程度見直すようにしていますが、面倒な時は米国株式にすべてというようにしています。
次に、リバランス・ローテーションに関してですが、2020年の場合は殆ど株式・株式ファンド内での変更ばかりでした。
長期投資の場合、あまり損切りはしなくて良いように感じているため、REITは回復を待つため塩漬け。金が暴騰するタイミングはつかめずに金への資金移動もうまくできませんでした。
投資信託、特に401KやiDecoの場合タイムリーに銘柄変更できず、売却に数日、移動先の銘柄購入は１週間後などのケースが多いので、数週間〜数ヶ月のトレンドで無いとキャッチできにくいです。
４．チェクしたいこと
上記の方針で運用している場合チェックしておいたほうが良いことがあります。
①指数関連
ざっくりとした動きを理解するために、週に１度程度で良い気がしますが指数の動きがどうであったか確認しておくと参考にできます。
これに加えて、日銀や米国FBRなどの発言やはやりの個別株、セクターなどを見れるとベストです。ただしこれらは指数に織り込まれているので時間のない場合は指数のみウォッチでいい気もします。
②騰落率・資金流入量・ウォッチリスト銘柄のパフォーマンス・組入銘柄
月に一度程度積立銘柄とリバランスをするのが良い気がします。
10~20程度の銘柄の中からパフォーマンスの良し悪しを見直しおてき、リバランスの要・不要を確認。
投資信託の場合、銘柄の投資先リターンと資金流入量が評価価額に反映されるため、銘柄の騰落率と資金流入量を確認しておくとある程度トレンドが確認できます。
また総資産額の大小なども見ておくと利金流入量の伸びしろなど少し参考になります。
また組入銘柄を見ておくと、流行っている個別株が入っているかどうかなど見れます。
５．リバランス・ローテーション
難しいなと思うのがどのタイミングで資金を移すのかということです。
例えば、米国株式ファンド、REIT、金との基準価額変動を振り返ると、2017年は一番上のキャピタル世界株式のリターンがよく、2018〜2019年は国内REIT、2020年のコロナ時に一番落ち込みが少なかったのが金、という印象です。
これらその時々で米国株式→REIT→金と資金の多くを移動できればリターンが良いのでしょうが、中々難しいです。
トレンドに乗り切るのが難しいと思う場合は
日本市場は30年ぶりの高値更新、などではありましが米国SP500やナスダックは右肩上がりであるため、米国市場を中心にしておくなども戦略だと思います。
そのためある程度ルールを作っておき、米国株の銘柄をベースにそこからトレンドが上がりそう・強いと思った銘柄に1/4、1/2移動してトレンドが弱まるタイミングまで持っておくなども良い気がします。
無理に毎日チェック、リバランスする必要は無いと思いますが、週に一回程度成績を見て高くなてっいる銘柄からトレンドの強い銘柄に段階的に移したりできると理想だなと思います。
６．まとめ
2020年から投資について勉強してみて思ったのは、振り返ってみるとわかりやすいトレンドが結構あるということです。
アベノミクス時には日経株式市場が上がりやすい土壌がありましたし、コロナ時のマネーサプライは金の価格を押し上げたり、米国株式市場の高騰を導いたように思います。
景気の良い時は土地の値段も上がりやすいのでREITがコロナ前までは高騰していたため株式成長が鈍化してきていたらREITの投資選択はとても良い気がします。
もちろんコロナの時のように全体的に落ち込む時はありますし、指数が伸び悩んでいるときには投資成績も伸びないので目標設定は難しいですが、米国インデックスにずっと入れ続ける、よりも高い成績を出せれば良いなあと思います。
今回401Kの運用情報があまり見つからなかったこと、401Kの運用を勉強したいなあと思っていた時にどうしたら良いのかわからなかったこと、などを踏まえ初心者の方に何を注意したら良いのかの参考になれば…と思っております。
401KやiDecoの制度は税制面でもとても良いものですし、投資を始めるのにはぴったりだと思うので、少しややこしいなあと思われている部分をわかりやすく理解していきたいと思います。
いつか運用益が+50％、+100%などと行けば嬉しいのですが…勉強続けてみようと思います。
もし証券会社まだお持ちでない方は下のバナーからSBI証券口座（iDeco、NISA、日本株、米国株などあり）解説していただけると嬉しいです！
*今回、記事内に銘柄名が出ておりますが特定の銘柄を推奨しているものでは無いことご承知おきのほどよろしくおねがいします。
